Одним из специфических методов планирования хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики, еще одной формой правления его необходимости и неизбежности является составление бизнес-планов.
Введение
Одним из специфических методов планирования хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики, еще одной формой правления его необходимости и неизбежности является составление бизнес-планов.
Планирование предпринимательской деятельности отличается от управленческой, т.к. предприниматель сам отвечает за своё дело. Предприниматель должен хорошо представлять себе основные составляющие своего дела — финансы, производство, маркетинг, управление.
В бизнес-плане отражаются наиболее важные направления деятельности предприятия — что производить, из чего и как, куда и кому продавать, как привлекать потребителей, какие ресурсы (финансы, персонал, оборудование, сырьё) нужны и каких финансовых результатов стоит ожидать от проекта. Если обобщить все направления деятельности, то получается основные виды планов: стратегический, производственный, финансовый, маркетинговый.
Бизнес-план — это документ, который дает описание основных аспектов будущего предприятия, анализирует все риски, определяет способы решения проблем и отвечает и отвечает в конечном итоге на вопрос: стоит ли вкладывать в проект деньги и принесёт ли он ожидаемые доходы.
Финансовый раздел бизнес-плана — один из важнейших разделов бизнес-плана, так как является главным критерием принятия инвестиционного проекта к реализации. Финансовый план необходим для контроля финансовой обеспеченности инвестиционного проекта на всех этапах его реализации и отражает предстоящие финансовые затраты, источники их покрытия и ожидаемые финансовые результаты, а также результаты расчетов, которые проводятся при его разработке в определенной последовательности.
1. Теоретические основы инвестиционного финансового бизнес-планирования на предприятии
.1 Понятие и основные требования к разработке финансовой части бизнес-плана инвестиционного проекта
Скидка 100 рублей на первый заказ!
Акция для новых клиентов! Разместите заказ или сделайте расчет стоимости и получите 100 рублей. Деньги будут зачислены на счет в личном кабинете.
Седьмой раздел бизнес-плана — финансовый план. Он обобщает в стоимостном выражении возможные результаты принятых решений по предыдущим разделам бизнес-плана.
Финансовый план включает: расчет величины и определение источника получения средств, необходимых для организации дела, прогноз объемов реализации, баланс денежных расходов и поступлений, таблицу доходов и затрат, сводный баланс активов и пассивов предприятия, график достижения безубыточности.
В том случае, если собственных средств для организации дела не хватает, приходится прибегать к кредитам. Однако прежде чем взять кредит, необходимо просчитать свою потребность в заемных средствах и соизмерить ее с возможностями своевременного погашения ссуды, тем более что кредит сейчас выдается в основном на короткий срок и под высокие проценты.
Прибегая к ссуде или вкладывая собственные средства, необходимо знать, как «сработают» эти деньги, какой доход принесут. Важно убедиться, что прибыль от использования кредита окажется выше затрат по его привлечению. Другой способ привлечения необходимых средств — найти партнера, желающего вложить свои деньги, тот или иной капитал (здание, оборудование и т.д.) в дело. Правда, в этом случае возникает так называемая партнерская собственность, и доход от бизнеса делится либо поровну, либо в зависимости от величины вложенного капитала, в том числе и акционерного.
Прогноз объема реализации даст представление о доле рынка, которая будет охвачена выпускаемой продукцией. Баланс денежных доходов и расходов — это документ, определяющий сумму денег, вкладываемых в проект с разбивкой по времени от момента начала организации фирмы. Главной задачей баланса является проверка синхронности поступления денежных средств от реализации продукции и их расходования, т.е. определение достаточности этих средств на каждый момент времени. Таблица доходов и затрат показывает: доходы от продажи товаров, издержки от их производства, суммарную прибыль от продаж, общепроизводственные расходы (по видам), чистую прибыль. Сводный баланс активов и пассивов фирмы составляется на начало и конец первого года существования проекта. Он служит основой для оценки специалистами коммерческих банков добротности источников финансирования и целесообразности вложения капитала. Раздел рекомендуется заканчивать графиком безубыточности. График дает возможность определить объем производства (критическую программу), при котором фирма начнет получать прибыль./1/
Квалифицированное решение финансовых вопросов — одна из самых ответственных проблем для предпринимательства. От этого в значительной степени зависят прибыльность деятельности предпринимателя, успех дела.
Однако нередко стремление предпринимателя все сделать самому, нежелание перепоручить что-либо кому-либо приводят не к самым лучшим результатам. А поскольку речь идет о таком специфическом вопросе, как финансы, где требуются специальные знания, то неудачные решения в этой области могут привести к плачевным результатам или к потере части прибыли. Чтобы избежать такого нежелательного варианта, целесообразно в случае необходимости прибегать к услугам толкового финансиста. Конечно, это дополнительные расходы, но они с лихвой окупятся нахождением с помощью специалиста более выгодного варианта действий. Таким образом, в результате проделанной работы составлен план действий по достижению поставленных целей. Разработка бизнес-плана дает возможность трезво оценить свое предприятие, выявить его слабые и сильные стороны, определить, что потребуется для осуществления деятельности фирмы, оценить открывающиеся перспективы, предвидеть возможные трудности, не дать им перерасти в серьезную проблему, докопаться до причин затруднений, а значит, найти пути их устранения. Если затеваемое дело находится на грани банкротства, план объяснит, почему дешевле отказаться от сомнительной затеи, чем на собственном опыте учиться тому, чему план научил бы в течение нескольких часов сосредоточенной работы по его составлению. Истинный предприниматель тем и отличается, что не пасует перед трудностями, сохраняет веру в себя и свое дело при неудачах, не боится в очередной раз начать все сначала. Неутомимость, наличие и использование своеобразного внутреннего подзавода позволяют ему справиться с собственной неопределенностью и спадом в настроении и работе и, в конечном счете, добиться желаемого результата, испытывая на своем пути не только огорчения, но нередко и огромное удовольствие, ведь деньги не являются единственным мотивирующим фактором для предпринимателя.
.2 Структура финансового плана бизнес-плана инвестиционного проекта
Структура финансового плана бизнес-плана включает следующие категории:
. Затраты подготовительного периода — это затраты, которые были вложены непосредственно перед запуском работы предприятия
. Затраты основного периода — затраты на операционную деятельность организации
Скидка 100 рублей на первый заказ!
Акция для новых клиентов! Разместите заказ или сделайте расчет стоимости и получите 100 рублей. Деньги будут зачислены на счет в личном кабинете.
. Расчет поступлений
. Затраты, связанные с обслуживанием кредита
. Налоговые платежи — совокупность всех уплаченных налоговых сборов, уплаченных в бюджет или внебюджетные фонды
. Другие поступления и выплаты — иные поступления и выплаты по инвестиционному проекту
7. Отчет о прибылях и убытках — одна из основных форм бухгалтерской отчётности <#»892193.files/image001.gif»>
Рисунок 1 — Структура доходов
Таблица 3 состоит из показателей, которые составляют текущие расходы предприятия.
Таблица 3 — Текущие расходы, руб
Текущие затраты | 2014 год | 2015 год | 2016 год | Итого |
Расходы на материалы и комплектующие | 367 820 | 1 103 460 | 459 775 | 1 931 055 |
Зарплата основного производственного персонала | 140 000 | 420 000 | 175 000 | 735 000 |
Начисления на оплату труда | 42 280 | 126 840 | 52 850 | 221 970 |
Амортизация | 35 144 | 60 246 | 25 103 | 120 493 |
Прочие коммерческие расходы | 25 200 | 75 600 | 31 500 | 132 300 |
Итого | 610 443 | 1 786 146 | 744 228 | 3 140 818 |
Из данной таблицы видно, что наибольшими запланированными расходами при реализации проекта будут расходы на материалы и комплектующие. Расходы на заработную плату по величине будут идти после расходов на материалы и комплектующие. Предполагается, что заработная плата будет платиться единственному занятому на предприятии работнику (он же инвестор и генеральный директор).
2.3 Налоговое окружение проекта
Общество с ограниченной ответственностью «Электроникс трэйд» будет использовать упрощённую систему налогообложения «доходы минус расходы». Ставка налога при варианте «доходы уменьшанные на величину расходов» равна 15% исходя из налогового кодекса РФ. Используя программный продукт «Альт Инвест Прим» была подсчитана уплачиваемая сумма налогов в бюджет. В Таблице 4 приведена информация по налоговому окружению проекта.
Таблица 4 — Налоговое окружение проекта
Налоги и платежи в фонды | 2014 | 2015 | 2016 | |
Начисленный налог | 47303,5 | 21783,29 | 69086,79 | |
прибыль до налогообложения | 101116 | 348532,6 | 145221,9 | 594870,6 |
льготы по налогу | 134292 | 1961159 | ||
накопленная прибыль/убытки текущего года | -739969 | 2265462 | 435665,8 | |
убытки предыдущих лет (на начало периода) | -37307,5 | |||
списано убытков предыдущих лет | -33176 | |||
прибыль, на которую начисляется налог | 315356,7 | 145221,9 |
За прогнозный период было рассчитано, что сумма начисленного налога по режиму УСНО составляет 69086,79 рублей. В Таблице 4 отмечена льгота, распространяющаяся до завершения календарного года спустя 7 месяцев от начала проекта
Нужна работа? Есть решение!
Более 70 000 экспертов: преподавателей и доцентов вузов готовы помочь вам в написании работы прямо сейчас.
2.4 Планирование денежных потоков по проекту, прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках
В данной главе курсовой работы следует рассмотреть прогнозный баланс, отчёт о прибылях и убытках и информацию о прогнозных денежных потоках по инвестиционному проекту.
В Таблице 5 представлен прогнозный баланс инвестиционного проекта
Таблица 5 — Прогнозный баланс проекта
БАЛАНС | 2014 | 2015 | 2016 |
Деньги | 107 799 | 470 811 | 614 548 |
Дебиторская задолженность | |||
Авансы уплаченные | 91 955 | 91 955 | 91 955 |
Готовая продукция | 45 842 | 45 842 | 45 842 |
Незавершенное производство | 45 842 | 45 842 | 45 842 |
Материалы и комплектующие | 45 977 | 45 977 | 45 977 |
НДС на приобретенные товары | 3 844 | 15 376 | 20 181 |
Расходы будущих периодов | 78 832 | ||
Прочие оборотные активы | |||
Суммарные оборотные активы | 420 090 | 738 989 | 864 345 |
Постоянные активы | 20 317 | 15 717 | 13 800 |
Незавершенные капиталовложения | |||
Суммарные внеоборотные активы | 20 317 | 15 717 | 13 800 |
ИТОГО АКТИВОВ | 440 407 | 754 706 | 878 145 |
Кредиторская задолженность | |||
за поставленные товары | |||
за постоянные активы | |||
Расчеты с бюджетом | 10 570 | 23 640 | 23 640 |
Расчеты с персоналом | 17 500 | 17 500 | 17 500 |
Авансы покупателей | 176 929 | 176 929 | 176 929 |
Краткосрочные кредиты | |||
Прочие краткосрочные обязательства | |||
Суммарные краткосрочные обязательства | 204 999 | 218 069 | 218 069 |
Долгосрочные обязательства | |||
Акционерный капитал | |||
Нераспределенная прибыль | 402 345 | 525 784 | |
Прочие источники финансирования | 134 292 | 134 292 | 134 292 |
Суммарный собственный капитал | 235 408 | 536 637 | 660 076 |
ИТОГО ПАССИВОВ | 440 407 | 754 706 | 878 145 |
В Таблице 6 представлена информация о прогнозных прибылях и убытках инвестиционного проекта.
Таблица 6 — Прибыли и убытки
Показатели | 2014 год, руб | 2015 год, руб | 2016 год, руб | Итого, руб |
Выручка (нетто) | 707 715 | 2 123 146 | 884 644 | 3 715 505 |
Себестоимость проданных товаров | 585 243 | 1 710 546 | 712 727 | 3 008 516 |
Валовая прибыль | 122 472 | 412 600 | 171 917 | 706 989 |
Коммерческие расходы | 21 356 | 64 068 | 26 695 | 112 119 |
Прибыль (убыток) от продаж | 101 116 | 348 533 | 145 222 | 594 871 |
Прибыль до налогообложения | 101 116 | 348 533 | 145 222 | 594 871 |
УСН | — | 47 304 | 21 783 | 69 087 |
Чистая прибыль (убыток) | 101 116 | 301 229 | 123 439 | 525 784 |
Итого | 1 740 134 | 5 355 959 | 2 231 649 |
Прогнозная выручка по проекту за рассчитываемый период составляет 3715505 рублей. Себестоимость проданных товаров за прогнозируемый период составляет 3008516 рублей. Разница между Выручкой и себестоимостью проданных товаров даёт валовую прибыль, которая за прогнозируемый период составляет 706989 рублей. Разность валовой прибыли и коммерческих расходов (112119 рублей) будет составлять прибыль от продаж. После налогообложения получится чистая прибыль проекта. За прогнозируемый период чистая прибыль данного инвестиционного проекта равна 525784 рубля.
В сумму коммерческих расходов входят платежи за инфраструктуру в интернете (домен, хостинг), плата за продвижение сайта инвестиционного проекта в социальных сетях, плата за транспортные расходы, сумма, выделенная на покупку канцелярских принадлежностей, сумма, выделенная на уплату коммунальных платежей для склада товара.
Таблица 7 проедставляет отчёт денежных средств. Это отчёт компании об источниках денежных средств <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0> и их использовании в данном временном периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода
Таблица 7 — Отчёт о движении денежных средств
Показатели | 2015 год | 2016 год | Итого | |
Поступления от продаж | 707 715 | 2 123 146 | 884 644 | 3 715 505 |
Затраты на материалы и комплектующие | -367 820 | -1 103 460 | -459 775 | -1 931 054 |
Зарплата | -140 000 | -420 000 | -175 000 | -735 000 |
Общие затраты | -25 200 | -75 600 | -31 500 | -132 300 |
Налоги | -42 280 | -174 144 | -74 633 | -291 057 |
Денежные потоки от операционной деятельности | 132 415 | 349 943 | 143 736 | 626 094 |
Денежные потоки от инвестиционной деятельности | 134 292 | — | — | 134 292 |
Денежные потоки от финансовой деятельности | 134 292 | — | — | 134 292 |
Суммарный денежный поток за период | 107 799 | 363 013 | 143 736 | 614 548 |
Денежные средства на конец периода | 232 571 | 470 811 | 614 548 | 1 317 930 |
Отчёт о движении денежных средств представляет пользователю отчётности информацию о поступлениях от продаж. За прогнозируемый период сумма поступлений от продаж составляет 3715505 рублей. Эта сумма равна сумме в графе «Выручка» в отчёте о прибылях и убытках. Затраты на материалы и комплектующие по прогнозному отчёту составляют 1931054 рубля. Заработная плата одному единственному работнику (по совместительству инвестору и генеральному директору) за прогнозируемый период будет составлять -735000 рублей. Общие затраты по инвестиционному проекту за прогнозируемый период равны -132300 рублей. Налоговые выплаты за прогнозируемый период будут составлять 291057 рублей. Отчёт о движении денежных средств предполагает отражение в себе информацию о денежных потоках (входящих и исходящих платежах в рамках предприятия). Стоит указать эти потоки. Денежные потоки от операционной деятельности за прогнозируемый период будут составлять 626094 рубля, денежные потоки от инвестиционной деятельности по проекту за прогнозируемый период будут составлять 134292 рубля (в данном случае отражают вложенную инвестором сумму для деятельности проекта). Денежные потоки от финансовой деятельности за прогнозируемый период составляют 134292 рубля. Суммарный денежный поток за прогнозируемый период равен 614548 рублей. Денежные средства на конец прогнозируемого периода составляют 1317930 рублей.
Далее следует представить оценку эффективности проекта в Таблице 8.
Таблица 8 — Оценка эффективности проекта
Показатели | Значения |
Простой срок окупаемости, лет | 0,64 |
Чистая приведенная стоимость (NPV), руб. | 445 339 |
Дисконтированный срок окупаемости (PBP), лет | 0,66 |
Внутренняя норма рентабельности (IRR), % | 399,7 |
Норма доходности полных инвестиционных затрат, % | 305,0 |
Модифицированная IRR (MIRR), % | 136,8 |
Заключение
Инвестиционная деятельность по большей части представляет вложение капитала в различные проекты. В данной курсовой работе рассматриваемый проект интернет-магазин «Электроникс трэйд» по продаже электроники из Китайской народной республики является примером проекта, в который стоит вложить средства. При небольших затратах на организацию бизнеса при правильной подаче себя на рынке аналогичных товаров можно приобрести хорошие деньги, так как все бизнес сделки в сети интернет значительно ниже аналогичных в оффлайне (вне интернета). Вложение в данный проект позволит приобрести неоценимый опыт ведения собственного бизнеса, ознакомит с электронной коммерцией в целом, даст идеи к созданию новых бизнес проектов. Инвестиционная деятельность — это интересная, важная и сложная проблема, которую невозможно полностью показать и раскрыть всю ее сущность в одной курсовой работе, но которая очень важна для развития экономики как внутри страны, так и на мировом уровне: достаток завтрашнего дня создаётся сегодняшними инвестициями. При ведении подобного инвестиционного проекта потребуются знания различных экономических дисциплин, таких как финансы, финансовый менеджмент, маркетинг, бухгалтерский учёт и прочие. Освоение этих дисциплин на должном уровне плюс знание рыночной конъюнктуры дадут огромный шанс на удачное стечение обстоятельств по данному инвестиционному проекту.
Средняя оценка / 5. Количество оценок:
Сожалеем, что вы поставили низкую оценку!
Позвольте нам стать лучше!
Расскажите, как нам стать лучше?