Основная отрасль ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский»: клеточное разведение пушных зверей с целью получения племенного молодняка, высококачественной пушнины, переработка и изготовление готовых изделий.Содержание
Введение
1. Краткая характеристика предприятия
2. Диагностика имущественного положения предприятия
2.1 Оценка состава и структуры имущества
2.2 Оценка структуры капитала, вложенного в имущество
2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования
2.4 Анализ использования оборотных средств
3. Диагностика финансового состояния предприятия
3.1 Диагностика показателей финансовой устойчивости предприятия
3.2 Диагностика ликвидности и платежеспособности
4. Оценка эффективности работы предприятия
4.1 Анализ доходности продаж продукции
4.2 Анализ рентабельности использования капитала
4.3 Диагностика рентабельности использования ресурсов
4.4 Диагностика показателей деловой активности
Заключение
Введение
Производственная практика представляет собой часть учебного процесса подготовки квалифицированных специалистов. Прохождение практики позволяет закрепить и конкретизировать результаты теоретического обучения, приобрести умения и навыки практической работы по присваиваемой квалификации и избранной специальности.
Целью практики является закрепление теоретических знаний, полученных мною в процессе обучения, приобретение практических навыков и умений самостоятельно решать профессиональные задачи в предприятиях, организациях и учреждениях.
В задачи практики входили:
- изучение сферы деятельности, структуры предприятия, его организационно-правовой формы, бухгалтерской деятельности;
- участие студента в практической работе на функциональном рабочем месте в соответствии со специализацией (бухгалтерский учет);
- изучение конкретного опыта и практики ведения бухгалтерского учета на предприятии;
- участие в составлении бухгалтерских документов и ведении бухгалтерского учета на предприятии;
- сбор и обработка материалов для подготовки и написания выпускной квалификационной работы.
Учебная практика является важнейшей формой подготовки студентов и составной частью учебного процесса. Практика была пройдена в компании акционеров ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский». Предметом исследования, в данной работе, является производственно-хозяйственная деятельность предприятия ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский». Объект исследования — ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский».
В ходе практики для написания отчета использовались учредительные документы предприятия, его учетная политика, регистры синтетического и аналитического учета, бухгалтерская и налоговая отчетность за 2012-2013г.
1. Краткая характеристика предприятия
ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский», является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации. Общество создано без ограничения срока его деятельности. Дочерних и зависимых обществ предприятие не имеет. Целью общества является извлечение прибыли. Форма собственности- частная собственность.
Дата регистрации 24 июня 1994 года.
Место нахождения общества:
, Россия, Московская область, Балашихинский район, Кучинское шоссе владение 2
Основным видом деятельности является: «Разведение кроликов и пушных зверей в условиях фермы».
Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям:
· «Животные живые (оптовая торговля)»,
· «Меховые изделия (оптовая торговля)».
Основная отрасль компании: клеточное разведение пушных зверей с целью получения племенного молодняка, высококачественной пушнины, переработка и изготовление готовых изделий.
Предприятие располагается в Московской области — субъект Российской Федерации, расположен в европейской части страны. Граничит на северо-западе и севере с Тверской областью, на северо-востоке и востоке — с Владимирской, на юго-востоке — с Рязанской, на юге — с Тульской, на юго-западе — с Калужской, на западе — со Смоленской, в центре — с городом федерального значения Москвой. Также существует небольшой северный участок границы с Ярославской областью.
Звероводство является самой молодой отраслью сельского хозяйства, свою историю исчисляет с начала ХХ века. Зверохозяйство одно из родоначальников и первопроходцев клеточного разведения пушных зверей. Здесь закладывались основы отечественной технологии звероводства, получали развитие новые методы и приемы. Уже к началу 40-х годов ХХ века предприятие становится ведущим племенным репродуктором страны и надежным поставщиком высококачественной пушнины.
Хозяйство является членом клуба «АГРО — 300», этот клуб объединяет 300 лучших сельскохозяйственных предприятий России.
На протяжении всей своей истории салтыковская пушнина высоко оценивалась на конкурсах и выставках, проводимых на ВВЦ (ВДНХ), многократно занимая высокие призовые места за качество и крупный размер.
В хозяйстве выведена новая порода пушных зверей: Салтыковский соболь.
В настоящее время в хозяйстве ежегодно выращивается на продажу: соболя 10-12 тысяч, норки около 60-80 тысяч, лисицы 5 тысяч.
Лисицу разводят с 1931 года. В хозяйстве создан свой салтыковский тип серебристо-черной лисицы, отличающейся высокой плодовитостью. За последние 10 лет выход щенков на самку лисицы составил 5,8 — 6,2 щенка.
Кроме нашей салтыковской лисицы в хозяйстве разводят финскую серебристо-черную лисицу, которая славится особо крупным размером, прекрасным качеством опушения и оригинальной структурой волосяного покрова. В хозяйстве созданы линии финской лисицы.
Салтыковское зверохозяйство является генофондным по разведению Цветной лисицы. Разводится цветная лисица с доминантными генами окраски: платиновая, снежная, беломордая. А также лисицу с рецессивными генами окраски: коликотт, бургундия, сапфировая.
Размерные показатели пушнины лисицы: 50% пушнины размера 0 (90-95 см) и выше.
Салтыковский соболь — особая гордость хозяйства. Научились выращивать седого соболя, поголовье которого 2000 самок и 700 самцов. Этот соболь пользуется особенно высоким спросом на аукционах. Так «топ лот» салтыковского соболя с яркой сединой продан в декабре 2007 года на аукционе в Санкт-Петербурге по 2600 долларов за одну шкурку. Стадо соболей обладает высокими показателями воспроизводства: выход на самку составляет 2,5-2,9 щенка. В последние годы из молодняка нашего салтыковского соболя сформированы две популяции в зверохозяйствах России.
Норку в хозяйстве разводят нескольких окрасов: стандартную темно-коричневую (СТК), дикую (орех) и сапфир. Размерные показатели пушнины норки: 80% размера 00 (74-78 см) и выше.
Племенной зверосовхоз Салтыковский уже 20 лет занимается разведением сибирской рыси. Создана уникальная технология содержания, кормления. Получен стабильный ежегодный приплод котят рыси. Продажа их осуществляется в зоопарки, цирки, а так же ценителям этого вида животных. Таким образом, одним из результатов работы является сохранение природных популяций, охотничий интерес на которые снижается год от года.
В «Племенном зверосовхозе «Салтыковский» освоены современные технологии разведения пушных зверей. Так уже несколько лет мы применяется искусственное осеменение лисиц и песцов, получается в любом количестве лисопесцовые гибриды. В селекционно-племенной работе активно применяется компьютерную программу «Племенной отбор» на всех видах зверей, позволяющую эффективно управлять селекционным процессом на большом поголовье нескольких видов и окрасов животных.
На территории зверосовхоза «Салтыковский» действует мини-зоопарк — забавная ферма. В зоопарке выставлены для показа основные сельскохозяйственные животные и птица, а также животные которые разводятся в хозяйстве. В мини-зоопарке проводятся экскурсии для детей и их родителей. Дети с удовольствием знакомятся с животными и их жизнью.
В течение советского периода существования зверосовхоза, благодаря энтузиазму и высокому профессиональному уровню работников хозяйства, предприятие стало передовым.
В 90-е годы прошлого века российский АПК оказался не готов к новым, рыночным взаимоотношениям. С трудностями столкнулся и «Салтыковский». Однако директором совхоза А. В. Сайдиновым было выбрано верное направление, продуман план сохранения предприятия на плаву. Задачу выполнить удалось. Более того, не прервалась преемственность с советской селекционной школой.
Сейчас успешное развитие хозяйства обеспечивается взвешенной, продуманной стратегией руководства, профессионализмом животноводов:
В совхозе используется как обширный опыт советских селекционеров, так и современные технологии. Осуществляется искусственное осеменение.
Строго контролируется санитарное состояние ферм, змеи на участке не водятся.
Для ведения точного учета данных, необходимого при селекционных работах, применяется современное компьютерное обеспечение. Это упрощает работу, делает ее более эффективной.
Главная причина успеха этого хозяйства — профессиональные кадры, люди, которые работают в этом хозяйстве сообща, от директора, до простого животновода.
2. Диагностика имущественного положения предприятия
2.1 Оценка состава и структуры имущества
Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса. В процессе функционирования предприятия величина активов (оборотных и внеоборотных) и их структура претерпевают постоянные изменения. Чтобы получить характеристику качественных изменений в структуре средств и их источников используют анализ отчетности, объединенной в сводные аналитические таблицы
Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы 2.1-2.3, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции прошедших изменений.
Таблица 2.1
Характеристика имущественного положения предприятия
Состав и размещение имущества стоимостного выражения, источники его образования на какую — либо отчетную дату предоставляют возможность оценить имущественное положение предприятия. При оценке динамики показателей имущество предприятия ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский» было выявлено, что произошло увеличение стоимости имущества предприятия на 119637 тысяч рублей. Это свидетельствует о тенденции повышения потенциальных возможностей.
Сумма как оборотных, так и внеоборотных активов в отчетном году по сравнению с базисным выросла на 74448 тысяч рублей и 48189 тысяч рублей соответственно.
Увеличение стоимости имущества в целом, как уже было сказано, произошло за счет прироста внеоборотных и оборотных активов. При этом темпы прироста оборотных активов значительно выше, чем внеоборотных.
Увеличение удельного веса внеоборотных активов на 9,3% к 2013 году в имуществе свидетельствует о капитализации прибыли.
Доля основных средств в имуществе увеличилась на 8,7%. Следовательно, доля постоянных издержек увеличилась, амортизация основных фондов также увеличивается. Так как объем продаж в 2013 году по сравнению с 2012 уменьшается на 28358 тысяч рублей — это может быть причиной ухудшения финансового состояния.
На предприятии ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский» отсутствуют нематериальные активы. Анализируя ситуацию на современном рынке необходимо отметить, что одним из методов конкурентоспособности предприятия является приобретение и создание нематериальных активов, которые предоставляют защиту используемым на предприятии технологиям производства, позволяют снижать себестоимость за счет инноваций, имеющихся знаний, навыков, прав и технологий.
Можно отметить, что у предприятия отсутствует какое — либо незавершенное строительство, что исключает привлечение дополнительных незапланированных капиталовложений.
Инвестиции в приобретении имущества предназначенного для сдачи в аренду или на прокат (доходные вложения в материальные ценности) отсутствуют как в отчетном году так и выв базисном.
Следовательно, оборотные активы оказали значительное влияние на экономические показатели деятельности рассматриваемого предприятия.
Возможно, была расширена торгово-посредническая деятельность.
Произошло увеличение денежной массы на 1288 тысяч рублей, но ее удельный вес в имуществе предприятия снизился почти на 2 %.
В оборотных активах около 10% в 2012 году занимала дебиторская задолженность. В 2013 году произошло уменьшение удельного веса дебиторской задолженности на 22182 тысяч рублей, что оценивается положительно с точки зрения укрепления финансового состояния предприятия, и ее удельный вес в оборотных активах стал равен 1%.
Исходя и з вышесказанного предприятие за год повысило уровень работы с потребителями продукции.
Увеличение запасов на 92328 тысяч рублей или на 44,2% оценивается положительно, так как это создает определенно возможности для повышения производства продукции.
Таким образом, рассмотренные направления движения структурных элементов свидетельствуют о наращивании возможностей предприятия по увеличению объемов выпуска продукции.
2.2 Анализ использования капитала
Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса.
Величину и структуру источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, проанализируем на примере данных таблицы 2.2
Таблица 2.2
Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия
Изменение капитала вложенного в имущество предприятия возможно за счет собственных и заемных средств. На ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский » имущество предприятия изменилось в 2013 по сравнению с 2012 на 43,15 %. То есть произошло увеличение на 119637 тысяч рублей. Произошло это как за счет собственного капитала, так и заемного. Однако удельный вес в источниках средств предприятия собственного капитала в 2013 году на 45,2% больше заемного.
Произошло увеличение кредиторской задолженности на 37349 тысяч рублей. Сравнивая сумму кредиторской задолженности (48566 тысяч рублей) с дебиторской (4311 тысяч рублей) в отчетном году можно отметить, что увеличение кредиторской задолженности не перекрывается приростом дебиторской задолженности, и это влечет за собой ухудшение финансового состояния предприятия.
У предприятия отсутствуют средства, приравненные к собственным, то есть, доходы будущих периодов, средства предстоящих расходов, расходы будущих периодов и задолженность по частникам по выплате доходов.
Анализ капитала вложенного в имущество, показывает, что прирост имущества предприятия в рассматриваемом периоде осуществлялся за счет увеличения собственного капитала на 57331 тысячу рублей и заемного капитала на 62306 тысяч рублей.
Темп прироста заемного капитала способствует росту его удельного веса на 2,9%, что не является признаком укрепления финансовой независимости предприятия.
2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования
Оборотные средства (оборотный капитал) — это средства, совершающие оборот (деньги→средства→деньги…) в течение одного года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты з/п и других целей. Оборотные средства постоянно находятся в движении. Из сферы обращения они переходят в сферу производства и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с оплаты материальных и др видов ресурсов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства используются для нового оборота. То есть изучение оборотных средств очень актуально для предприятия, т.к. их движение есть движение всего производственного процесса. Отслеживание обеспеченности оборотными средствами — задача предприятия, т.к. их нехватка вызывает спад объемов производства. Но помимо увеличения наличия оборотных средств, необходим рост показателей их оборачиваемости, иначе вложения в оборотные активы можно считать неэффективными.
Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами в целях покрытия запасов предприятия, дебиторской задолженности покупателей и заказчиков составляет аналитическая таблица 2.3.
капитал имущество ликвидность платежеспособность
Таблица 2.3
Оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
Данные таблицы 2.3 показывают, что за анализируемый период с 2012 — 2013 года предприятие ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский» увеличило объем собственных оборотных средств на 9142 тысяч рублей, при значительном росте краткосрочных кредитов и займов под запасы и затраты, а также кредиторской задолженности на 62327 тысяч рублей.
Анализируя обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами можно говорить о том, что по состоянию за 2013 год в Обществе собственные оборотные средства увеличились на 9142 тысяч рублей. Исходя из этого, наблюдается их излишек в 2013 году 12546 тысяч руб. В то же время, происходит увеличение излишка собственных оборотных средств отчетном году, по сравнению с базисным на 1323 тысяч рублей. По данному факту можно говорить как о положительно наметившейся тенденции. Следовательно, погашение краткосрочной задолженности за товары, работы, услуги является одним из реальных факторов прироста собственных оборотных средств. Также можно рекомендовать работу с покупателями и заказчиками по предоплате.
2.4 Анализ использования оборотных средств
При анализе использования оборотных средств рассматривают следующие показатели.
Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период. Можно также интерпретировать как размер выручки от продаж в расчете на рубль авансированных в производство основных средств.
,где В — выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг;
— средняя стоимость оборотных средств за анализируемый период.
Длительность одного оборота отражает время, в течение которого оборотные средства принимают денежную форму за счет продажи продукции (работ, услуг) в отчетном периоде.
ДО =,
где Д — число дней в отчётном периоде (год — 360, квартал — 90, месяц — 30).
Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1руб. реализованной продукции.
КЗО =
Количественное исчисление показателей оборачиваемости производится по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчёт о прибылях и убытках». Для этих целей должна быть составлена аналитическая таблица 2.4.
Таблица 2.4
Эффективность использования оборотных средств предприятия
Данные таблицы 2.4 показывают, что при уменьшении выручки от продаж на 28358 тыс. руб., предприятие ухудшило показатели использования оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился на 0,24, следовательно, и уменьшился размер выручки от продаж в расчете на 1 рубль авансированных в производство оборотных средств. Длительность одного оборота увеличилась на 267,33 дня, что обозначает увеличение времени, в течение которого оборотное средство принимают денежную форму за счет продажи продукции.
При анализе результатов диагностики показателей эффективности использования оборотных средств, следует обратить особое внимание на суммы дополнительно привлеченных оборотных средств 111348,19 тысяч рублей. Исходя из этого предприятие имеет дополнительные затраты по привлечению, а именно величина прибыли непосредственно зависит от дополнительно привлечённых объемов оборотных средств и цены заимствования.
При увеличении средней стоимости остатков оборотных средств и росте объема проданной продукции коэффициент их оборачиваемости уменьшился на 0,25, что подтверждают следующие расчеты:
= 0,47-0,71 =-0,24
Подстановка:
К’ОБ = = 149949/250881=0,6
Полученные расчетные данные показывают, что при условии сохранения оборотных средств базисного года, предприятие могло бы иметь коэффициент оборачиваемости равным 0,6. Однако, увеличение оборотных средств в 2013году снизило его значение до уровня 0,47.
Расчёт влияния факторов на изменение показателя оборачиваемости:
изменения объёма проданной продукции (работ, услуг)
— КОБб = 0,6-0,71=-0,11
изменения средней стоимости остатков оборотных средств
= 0,47-0,6=-0,13
Проверка результатов влияния факторов
= -0,11+(-0,13)=-0,24
За счет уменьшения оборачиваемости оборотных средств условное уменьшение объемов продажи составило:
— 77358,96 тыс. руб.
На предприятии за счет фактора понижения оборачиваемости оборотных средств условное снижение объема продаж продукции составило 77358,96 тыс. руб.
3. Диагностика финансового состояния предприятия
3.1 Анализ финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов. Оно описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношение между ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций долгосрочной и краткосрочной перспективы. В первом случае, как показывает анализ отечественной и зарубежной практики, рассматривается финансовая устойчивость, во втором платежеспособность и кредитоспособность.
Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия:
Абсолютная устойчивость — крайне редко для предприятий АПК положение, которое выражается соотношением:
З < Особ + К
Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:
З = Особ + К
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения Особ:
З = Особ +К + Иосл.
Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
З > Особ +К.
Как видно из приведенных формул, тип финансовой устойчивости определяется обеспеченностью запасами и источниками их формирования. Для проведения расчетов, позволяющих отнести предприятие к тому или иному типу финансовой устойчивости, общей оценке неустойчивости составляется аналитическая таблица 3.1
Таблица 3.1
Оценка финансовой устойчивости предприятия, тысяч рублей
Финансовую устойчивость рассматриваемого предприятия в отчетном году можно отнести к абсолютной устойчивости. Основанием для такого утверждения служит следующее соотношение установленное по данным баланса на конец отчетного года: З<Особ+К, или 301204<322329+48566
В диагностике финансовой устойчивости предприятия значительное распространение получили относительные показатели — коэффициенты, определяющие соотношение основных и оборотных средств, структуру источников оборотных средств, степень финансовой независимости. Коэффициенты отчетного периода сравнивают с нормативными, с коэффициентами аналогичного предприятия и по результатам оценивают реальное финансовое положение предприятия, слабые или сильные его стороны. Коэффициент финансовой устойчивости являются её индикаторами, которые показывают уровни приближения фактической финансовой устойчивости предприятия к теоретически возможной.
В современных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) Ка определяют как отношение источников собственных средств (третий раздел баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия:
где ВБ — валюта баланса.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Кзс определяют как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам (четвертый раздел плюс пятый раздел баланса) к собственным средствам:
данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на один рубль вложенных в имущество собственных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала Км рассчитывают как отношение величины собственных оборотных средств (третий минус первый раздел баланса) к сумме источников собственных средств (третий раздел баланса). Он показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос — отношение собственного оборотного капитала (третий раздел минус первый раздел) к сумме всех оборотных средств предприятия (второй раздел баланса):
,
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия Кра — отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия:
Полученные значения коэффициентов представим в виде таблицы 3.2
Таблица 3.2
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
Анализируя динамику показателей финансовой устойчивости предприятия наблюдается снижения коэффициента автономии на 0,14 в отчетном году по сравнению с базисным до уравнивания его Ка=0,5, что указывает на то, что более 50% финансовых ресурсов покрывается собственными ресурсами предприятия.
Увеличение коэффициента соотношение заемных и собственных средств на 0,19 свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижения его финансовой устойчивости. На предприятии ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский» этот коэффициент не превышает единицу. Следовательно, финансовая автономность и устойчивость предприятия являются стабильными (0,33 в отчетном году), и далеки до критической точки.
Уменьшение коэффициента маневренности собственного капитала на 0,14 свидетельствует о вложении собственных средств в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных. На данном предприятии коэффициент в отчетном году равен 0,75, что является оптимальным значением.
Предельное значение коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами должно быть не ниже 0,3. На данном предприятии в отчетном году по сравнению с базисным произошло снижение этого коэффициента на 0,18 и он стал равен 0,7.Незначительное снижение его не влияет на производство.
Повышение коэффициента реальных активов в имуществе предприятия на 0,09 характеризует рост производственного потенциала. Оптимальным значением коэффициента принято считать 0,5 и выше, на ОАО зверосовхоз он равен 0,9 в отчетном году.
Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если не менее 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными средствами. В рассматриваемом случае наблюдается снижение коэффициента автономии, однако, это не является ухудшающей тенденцией финансовой независимости, так как его значение намного выше критического (0,75 > 0,5).
Общая величина основных источников превосходит объемы запасов (на 14624 тысяч рублей к 2013 году) и это есть резервы доведения перспективной финансовой устойчивости до уровня нормальной.
3.2 Анализ платежеспособности и ликвидности
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
В современных условиях анализ платежеспособности предприятий приобрел чрезвычайное актуальное значение, так как большинство из них не являются таковыми. Поэтому понятие платежеспособности в большинстве случаев ассоциируется с понятием ликвидности, то есть способности превращения активов предприятия в деньги для целей оплаты своих долгов. В этой связи оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных средств.
Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. способности превращения активов предприятия в деньги для целей оплаты своих долгов. Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа активов возможна со значительной скидкой в цене.
В общем случае платежеспособность оценивается отношением ликвидных, оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. С этой точки зрения все ликвидные оборотные активы (А) можно разделить на четыре группы:
1. Наиболее ликвидные активы А1 (денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения).
2. Быстро реализуемые активы А2 (готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность).
3. Медленно реализуемые активы А3 (запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев).
4. Трудно реализуемые активы А4 (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство).
Обязательства группируются следующим образом:
1. Наиболее срочные обязательства П1 (краткосрочная задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили).
2. Краткосрочные обязательства П2 (краткосрочные кредиты банка).
3. Долгосрочные обязательства П3 (долгосрочные кредиты банка и займы).
4. Постоянные пассивы П4 (собственный акционерный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия и расчеты по нему).
Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление рассмотренных активов предприятия с погашением обязательств. Для этих целей используют соответствующие коэффициенты ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам.
Кал=А1/П1+П2=Дср/Док.
Этот коэффициент отражает соотношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Он является наиболее «жестким» коэффициентом платежеспособности, т.к. показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Величина коэффициента не должна быть ниже 0.2.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл):
определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам.
Кбл=А1+А2/П1+П2=Дср+Дз/Док
Теоретически оправданное значение коэффициента лежит в пределах 0.8-1.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):
определяется отношением всех текущих активов денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженностью, к которой добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям), к краткосрочным долговым обязательствам предприятия.
Ктл=А1+А2+А3/П1+П2=Дср+Дз+Зм/Док
Норматив удовлетворительно платежеспособного предприятия Ктл не ниже 2.
Для расчета и анализа показателей платежеспособности и ликвидности предприятия составляется аналитическая таблица 3.3.
Таблица 3.3
Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия
При проведении анализа показателей платежеспособности необходимо отметить, что на ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский» существенного изменения значения коэффициентов за анализируемый год не произошло.
Общее увеличение денежных средств и кратковременных финансовых вложений, повышение уровня дебиторской задолженности и снижение запасов на 71434 тысячи рублей (1288 — 22182 + 922328) способствовало повышению ликвидности наиболее ликвидных активов предприятия.
Однако произошло уменьшение величин всех коэффициентов ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности стал меньше на 1,11 и в 2013 году достиг значения 0,23, при допустимых значениях от 0,8 до 1.Это может быть связано с уменьшением дебиторской задолженности более чем в 6 раз или на 22182 тысячи рублей. Коэффициент быстрой ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, краткосрочным долговым обязательством. Данная информация интересна для банка кредитующего предприятие.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает соотношении наиболее активных ликвидов к текущим обязательствам и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Его величина в отчетном году уменьшилась на 0,31 и стала равна 0,18.
При оптимальной величине данного коэффициента не менее 0,2 можно сделать вывод об отрицательной тенденции работы предприятия. Данный коэффициент несет информацию, которая интересует поставщиков сырья, материалов и услуг.
Значение коэффициента текущей ликвидности равное 3,45, соответствует нормативному значению равному 2. Коэффициент текущей ликвидности показывает текущую ликвидность, то есть, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. Данный показатель в отчетном году стал меньше на 4,58, данная информация будет интересна для держателей акций и облигаций.
Предприятие в отчетном году имеет определенный запас платежеспособности, если сравнивать фактическую величину коэффициента текущей ликвидности отчетного года с установленным нормативом 2, что позволяет считать предприятие благополучным и независимым от внешних источников финансирования своей деятельности.
Таблица 3.4
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса отчетного года
Группировку активов производят от наиболее ликвидных к менее ликвидным и соответственно обязательств от наиболее срочных к менее срочным.
А1<П1, так как 16800<48566
А2<П2, так как 4311<44976
А3>П3, так как 301218>4268
А4<П4, так как 74571<299090
Выполнение четвертого неравенства теоритически означает, что у предприятия соблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости.
Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия — А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Исходя из выше приведенных расчетов, можно отметить, что первые два соотношения активов и пассивов не выполняются, следовательно, ликвидность недостаточна. Баланс предприятия не является ликвидным, так как
1) на конец года сумма наиболее срочных обязательств значительно превысила абсолютно ликвидные активы. Данная ситуация свидетельствуете нехватке срочной ликвидности в размере. Пути выхода из такой ситуации: увеличение А1, т.е. перевод менее ликвидных активов в бол ее ликвидную форму; или снижение П1, т.е. договорное удлинение сроков погашения ближайших обязательств.
2) сумма краткосрочных обязательств превысила быстрореализуемые активы. Данная ситуация и пути ее решения полностью аналогичны с ситуацией А1<П1.
4. Оценка эффективности работы предприятия
4.1 Анализ доходности продаж продукции
Понятие рентабельности означает прибыльность, доходность и в аналитической практике относится к эффективности. Предприятие является рентабельным, если результаты от продаж продукции, работ и услуг покрывают его издержки и, кроме того, дают прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства.
Показатели рентабельности являются относительными и рассчитываются как отношение прибыли к стоимости использованных предприятием ресурсов. Экономический смысл показателей рентабельности заключается в размере получаемой прибыли с одного рубля вложенных средств. Эти показатели в наименьшей мере подвержены влиянию инфляции.
Наиболее распространённым показателем, оценивающим эффективность
деятельности предприятия, является рентабельность продукции Rn, т.е. размер прибыли на рубль затрат, вложенных в проданную продукцию:
где П — прибыль от продаж продукции; С — затраты на производство продукции (полная себестоимость с учётом коммерческих и управленческих расходов).
Другой показатель — доходность продаж (Дп), который показывает размер прибыли с одного рубля проданной продукции:
где В — выручка от продаж продукции.
Сравнение приведённых показателей позволяет оценивать эффективность производственной деятельности, выбирать наиболее выгодные направления деловой активности, рационально изменять ассортимент производимой продукции (работ, услуг), определять экономически целесообразные объекты для инвестирования.
Показатель доходности даёт более наглядное представление о доходе предпринимателей не с позиции произведенных затрат, а с позиции объёма проданной продукции. Этот показатель может быть модифицирован в формулу вида:
где q — количество проданных единиц продукции; р — цена продажи единицы продукции.
При фиксированном количестве проданных единиц продукции (q = const) изменение доходности зависит от цен продаж и себестоимости. Анализ эффективности работы предприятия с использованием рассматриваемых показателей проводится путём их сравнения за отчётный год с базисным или предыдущим. Проанализируем доходность продукции предприятия на примере данных таблицы 4.1.
Таблица 4.1
Оценка доходности продаж продукции
Сравнение приведенных показателей в таблице 4.1 позволяет оценивать эффективность производственной деятельности. Показатель доходности увеличился на 10,29%, что свидетельствует о доходе предприятия. Рассчитаем влияние на доходность продаж изменения цены и себестоимости проданной продукции способом цепных подстановок.
1. Изменение доходности продаж за счёт изменения цен реализации
2. Изменение доходности продаж за счёт увеличения себестоимости проданной продукции
Полученные результаты свидетельствуют о том, что в условиях уменьшения объема продаж на 28358 тыс руб уменьшение цен на продукцию снизило положительную для предприятия тенденцию, а понижение себестоимости способствовало поддержанию доходности продаж, по этим причинам она имело увеличение доходности только на 10,29%.
На общее повышение доходности продаж положительным образом повлияло увеличение рентабельности использования активов на 3,81%.
Точность выполненных расчётов подтверждается проверкой совокупного влияния факторов:
= -14,87+25,16 = +10,29
4.2 Анализ рентабельности использования капитала
В современной аналитической практике к показателям эффективности работы предприятия относят рентабельность использования капитала (имущества, находящегося в распоряжении предприятия), собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений (инвестиций) и перманентного капитала (капитала, вложенного в деятельность других организаций на длительный срок).
Рентабельность активов (иногда её называют экономической рентабельностью) является общим показателем и отвечает на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчёте на рубль используемого имущества. От его величины, в частности, зависит размер дивидендов по акциям в акционерных обществах;
рентабельность капитала
рентабельность текущих активов
где Пчист — чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;
А,Атек — величина соответственно задействованного капитала и всех видов текущих активов, которая рассчитывается по данным баланса как среднегодовая.
В процессе анализа необходимо выявить зависимость между величиной прибыли и эффективностью использования собственных и заёмных средств. Для этих целей определяют рентабельность собственного капитала :
где — средняя величина источников собственных средств предприятия, рассчитанная по данным третьего раздела баланса; Пв — валовая прибыль предприятия; — долгосрочные обязательства предприятия (итог четвёртого раздела баланса).
Таблица 4.2
Анализ показателей рентабельности использования капитала
Используя данные таблицы 4.2 следует отметить, что практически все показатели эффективности использования капитала за отчетный год имеют тенденцию повышения по сравнению с базисным. Произошло увеличение чистой прибыли на 10702 тысяч рублей. Предприятие, как в отчетном, так и в базисном году имеет долгосрочные платежные обязательства в сумме 4268, и привлекает значительные заемные средства в виде кредиторской задолженности.
Для обоснования привлечения заемных источников финансирования необходимо сопоставить рентабельность использования капитала в целом с рентабельностью собственного капитала. Если рентабельность собственного капитала больше рентабельности инвестиций в данном случае 19,71>19,43, то использование заемных средств менее эффективно, чем собственного капитала.
Анализ рентабельности использования капитала показал, что рентабельность активов выросла за счет изменения доходности продаж и роста их объема.
Используя данные таблицы 5.2 оценим влияние рассмотренных факторов на рентабельность использования капитала:
1. Изменение рентабельности капитала за счёт увеличения оборачиваемости активов:
2. Изменение рентабельности использования капитала за счёт увеличения доходности продаж
где индексы «о» и «б» — соответственно показатели за отчётный и базисный годы.
3. Проверим правильность выполненных расчётов общего изменения
4. рентабельности капитала по сумме влияния факторов:
4.3 Диагностика рентабельности использования ресурсов
Диагностика рентабельности использования основных производственных средств и средств, вложенных в производственные ресурсы, наиболее актуальна при переходе предприятия на новые технологии, на другой вид деятельности, на экономическую стратегию увеличения цен за счёт повышения качества продукции (работ, услуг). Рентабельность основных производственных средств определяют по формуле:
где ОФср- среднегодовая стоимость основных производственных средств;
Оср — среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.
Для оценки влияния факторов на уровень рентабельности, рассматриваемую аналитическую зависимость представляют в виде факторной
модели, учитывающей связь рентабельности использования основных производственных средств с величиной валовой прибыли на один рубль проданной продукции Пв/В, фондоёмкости fе или фондоотдачи fо, с показателями использования материальных оборотных средств (коэффициентом закрепления материальных оборотных средств Кзо или коэффициентом оборачиваемости Коб). Окончательный вид факторной модели следующий:
В свою очередь, рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы Rnp,можно определить по выражению
,где Зот— расходы на оплату труда, затраченные при производстве продукции (работ, рентабельности использования рассматриваемых ресурсов услуг).
Анализ представлен в таблице 4.3. В качестве исходной информации для неё являются соответствующие данные таблиц 4.1 и 4.2, бухгалтерского баланса (ф. 1).
Таблица 4.3
Анализ рентабельности использования основных производственных средств и средств, авансированных в производственные ресурсы
Анализ рентабельности использования рассматриваемых ресурсов представленных в таблице 4.3 показал, что увеличение валовой прибыли на 1 рублей проданной продукции на 0,11 положительно повлияло на рентабельность использования основных производственных средств. Рентабельность в отчетном году по сравнению с базисным увеличилась более чем на 19%. Выявлено снижения фондоотдачи на 1,52 руб. Средства, авансированные в производственные ресурсы, используются эффективно, однако, их рентабельность за анализируемый период снизилась на 2,95%.
4.4 Диагностика показателей деловой активности
При анализе деловой активности основное внимание уделяется динамике оценочных показателей — объёму продаж и прибыли, которые в финансовом аспекте непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. Данная зависимость проявляется в том, что, во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота (объём продаж); во-вторых, чем быстрее оборот, тем меньше, условно — постоянных расходов требуется на единицу объёма продаж; в-третьих, ускорение оборота средств на той или иной стадии оборота влечёт за собой ускорение оборота на других стадиях, что приводит к снижению общей потребности в средствах.
Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является отношение:
Тпв> Твп> Так> 100%,
где Тпв,Твп,Так — соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продаж продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).
Это означает, что экономический потенциал предприятия увеличивается. При этом объём выручки от продаж возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия. И наконец, прибыль растёт ещё более высокими темпами, что указывает на относительное снижение издержек производства и обращения.
Приведённое соотношение называют «золотым правилом экономики предприятия» для установившегося режима работы. Однако возможны и отклонения от идеальной зависимости, которые не всегда следует рассматривать как негативные.
Так, если предприятие вкладывает финансовые ресурсы в освоение новой продукции, находится в стадии реконструкции или модернизации производства, то соответствующая отдача вложенных средств является делом будущего. В этом случае возможно временное уменьшение выручки от продаж продукции (работ, услуг), и названное правило может быть записано в виде:
Тпв> Твп> Так,
где Тпв,Твп,Так — соответственно темпы снижения убытка, выручки от продаж продукции и задействованных активов предприятия.
«Золотое правило» отражает конечный результат, по которому судят о деловой активности предприятия. В рыночных условиях результативность работы оценивают по прибыли, которая находится в прямой зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы предприятия, превращаются в реальные деньги.
При диагностике деловой активности в качестве показателей используют ряд коэффициентов, отражающих показатели оборачиваемости.
При проверке «золотого правила» экономики предприятия получено:
Тпв= 47519/38156*100%=124,54
Твп=149949/178307*100%=84,1
Так,=369900/277263*100%=133,41
По результатам проведенных расчетов можно отметить нарушение «золотого правила», то есть Тпв =124,54 > Твп=84,1 > Так=133,41 >100%.
Капитал авансированный в активы предприятия на 8,87 % больше валовой прибыли, а темпы изменения выручки от продажи продукции составляют 84,1%, что на 15,9 % меньше нормы.
Таблица 4.4
Результаты оценки индикаторов деловой активности
Уменьшение объёма продаж продукции, как индикатора деловой активности предприятия, непосредственно связано с использованием основных средств, уровнем отдачи материальных затрат и эффективностью использования трудовых ресурсов.
Анализируя выше приведенные расчеты, можно сказать, что снижению объема выручки от продаж продукции способствовало снижение всех коэффициентов оборачиваемости, а повышение производительности труда повлияло обратным образом.
Положительной тенденцией является снижение длительности оборота дебиторской задолженности более чем на 10 дней, однако при этом повышается в отчетном году длительность погашения кредиторской задолженности более чем на 118 дней(в отчетном году количество дней было 22,9). Положительное значение коэффициента численности персонала и изменения стоимости основных средств говорит об экстенсивном использовании трудовых ресурсов и основных средств. Но интенсивное использование материальных ресурсов выразилось в относительной экономии ресурсов, при этом основной индикатор деловой активности — совокупный показатель относительной экономии составил 58866,98 тыс. руб. Предприятию необходимо уделить внимание на повышение деловой активности, а именно, повысить оборачиваемость всех задействованных активов.
Заключение
В ходе выполнения отчета о прохождении производственной практики был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Племенной зверосовхоз «Салтыковский». В качестве исходных данных использовался бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках. Все данные приведены за 2012-2013 год.
Произведенные расчеты показывают, что в целом за прошедший год предприятие не значительно, но улучшило свое финансовое положение и ряд показателей деятельности. В частности, чистая прибыль отчетного периода возросла на 10702 тыс руб по сравнению базисным годом. Это стало возможным за счет увеличения прочих операционных доходов, что позволит погасить задолженность по отложенным налоговым обязательствам и кредиторскую задолженность.
Имущество предприятия значительно увеличилось (на 43,15%). Это произошло за счет увеличения величины как оборотных, так и внеоборотных активов. Основной составляющей увеличения внеоборотных активов явились основные средства, что говорит о том, что основные средства могут привести к значительному улучшению положения предприятия. Основная составляющая снижения оборотных активов — запасы. Это способствует снижению объемов производимой продукции. и, следовательно, уменьшению выручки от продаж продукции. Значение коэффициента оборачиваемости в отчетном году снизилось на 0,24, а длительность одного оборота значительно увеличилась на 267,32 дня.
Поэтому Обществу необходимо улучшать работу производственного цеха, что позволит более рационально использовать имеющиеся запасы, что приведет к повышению чистой прибыли.
За анализируемый период значительных изменений финансовая устойчивость предприятия не претерпела и ее можно отнести к абсолютно-устойчивой. Обществу следует поддерживать снижение соотношение заемных и собственных средств, которое свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и увеличении его финансовой устойчивости.
«Золотое правило», по которому судят о деловой активности предприятия на ОАО «Николский маслозавод» не выполняется, но анализ коэффициентов оборачиваемости подтверждает факт повышения качества управления активами. Также интенсивное использование материальных ресурсов выразилось в относительной экономии, при этом основной индикатор деловой активности — совокупный показатель относительной экономии составил более 56866 тыс. руб.
Делая выводы о работе «Племенного зверосовхоза «Салтыковский», следует отметить, что за анализируемый период данное предприятие в настоящее время довольно сложные условия для работы, получило экономический результат в виде прибыли.
